Como os corretores de forex ganham dinheiro

Como os corretores de Forex ganham dinheiro.

No mercado de câmbio, traders e especuladores compram e vendem várias moedas com base em se eles acham que a moeda vai se valorizar ou perder valor. O mercado cambial ou forex é de alto risco e vê mais de US $ 5 trilhões de dólares negociados diariamente. Os comerciantes têm que passar por um intermediário, como um corretor forex para executar negócios. Não importa os ganhos ou perdas sofridos pelos operadores individuais, os corretores de forex ganham dinheiro com comissões e taxas, alguns deles escondidos. Entender como corretores de forex ganham dinheiro pode ajudá-lo a escolher o corretor certo. (Para leitura relacionada, consulte: 5 dicas para selecionar um corretor Forex.)

Papel do corretor de câmbio.

Um corretor de câmbio recebe ordens para comprar ou vender moedas e as executa. Corretores de Forex normalmente operam no mercado de balcão ou OTC. Este é um mercado que não está sujeito aos mesmos regulamentos que outras bolsas financeiras, e o corretor de forex pode não estar sujeito a muitas das regras que regem as transacções de valores mobiliários. Também não há mecanismo de compensação centralizado neste mercado, o que significa que você terá que ter cuidado para que sua contraparte não fique inadimplente. Certifique-se de investigar a contraparte e sua capitalização antes de prosseguir. Seja vigilante na escolha de um corretor forex confiável. (Para leitura relacionada, consulte: Market Makers vs. Redes de Comunicações Eletrônicas.)

Taxas do corretor de Forex.

Em troca da execução de ordens de compra ou venda, o corretor forex cobrará uma comissão por troca ou spread. É assim que os corretores de forex ganham dinheiro. Um spread é uma diferença entre o preço de compra e o preço de venda para o negócio. O preço de compra é o preço que você receberá pela venda de uma moeda, enquanto o preço de venda é o preço que você terá que pagar pela compra de uma moeda. A diferença entre o preço de compra e venda é o spread da corretora. Um corretor também pode cobrar uma comissão e um spread em uma negociação. Alguns corretores podem alegar oferecer negociações sem comissões. Na verdade, esses corretores provavelmente fazem uma comissão ampliando o spread sobre as negociações.

O spread também pode ser fixo ou variável. No caso de um spread variável, o spread irá variar dependendo de como o mercado se move. Um grande evento de mercado, como uma alteração nas taxas de juros, poderia causar a mudança do spread. Isso pode ser favorável ou desfavorável para você. Se o mercado ficar volátil, você pode acabar pagando muito mais do que o esperado. Outro aspecto a notar é que um corretor forex poderia ter um spread diferente para comprar uma moeda e para vender a mesma moeda. Assim, você tem que prestar muita atenção aos preços.

Em geral, os corretores que estão bem capitalizados e trabalham com vários grandes corretores de câmbio para obter cotações competitivas normalmente oferecem preços competitivos.

Riscos da negociação de câmbio.

É possível negociar com margem depositando uma pequena quantia como requisito de margem. Isso introduz muito risco no mercado de câmbio tanto para o corretor como para o corretor. Por exemplo, em janeiro de 2015, o Banco Nacional da Suíça deixou de apoiar a paridade do euro, fazendo com que o franco suíço se valorizasse consideravelmente em relação ao euro. (Para leitura relacionada, veja: Por que a Suíça desmantelou o euro.) Os comerciantes pegos do lado errado deste comércio perderam seu dinheiro e não foram capazes de cumprir as exigências de margem, resultando em alguns corretores sofrendo perdas catastróficas e até mesmo entrando em falência. . Comerciantes inexperientes também podem ser pegos em um erro de dedo gordo, como o que foi culpado pela queda de 6% da libra esterlina em 2016.

The Bottom Line.

Aqueles que pretendem negociar no mercado forex terão de agir com cautela - muitos traders de câmbio perderam dinheiro como resultado de esquemas fraudulentos de enriquecimento que prometem grandes retornos neste mercado pouco regulamentado. O mercado forex não é aquele em que os preços são transparentes e cada corretor tem seu próprio método de cotação. Cabe a quem está negociando nesse mercado investigar os preços de seus corretores para garantir que eles estão fazendo um bom negócio.

Como você ganha dinheiro negociando dinheiro?

Os investidores podem negociar quase qualquer moeda no mundo, e podem fazê-lo através de câmbio (forex) se tiverem capital financeiro suficiente para começar. Para ganhar dinheiro em Forex, você deve estar ciente de que está assumindo um risco especulativo - está apostando que o valor de uma moeda aumentará em relação a outra.

Em primeiro lugar, é importante notar que as moedas são negociadas e precificadas em pares. Por exemplo, você pode ter visto uma cotação de moeda para um par EUR / USD de 1.1256. Neste exemplo, a moeda base é o euro e o dólar americano é a moeda de cotação.

Em todos os casos de cotação de moeda, a moeda base vale uma unidade e a moeda cotada é a quantidade de moeda que uma unidade da moeda base pode comprar. Com base no nosso exemplo anterior, tudo isso significa que um euro pode comprar 1,1256 dólares americanos. Como um investidor ganha dinheiro em forex é por apreciação no valor da moeda cotada, ou por uma diminuição no valor da moeda base.

Outra maneira de olhar para a troca de moeda é pensar sobre a posição que um investidor está tomando em cada par de moedas. A moeda base pode ser considerada uma posição vendida porque você está "vendendo" a moeda base para comprar a moeda cotada. Por sua vez, a moeda cotada pode ser vista como a posição longa no par de moedas.

Em nosso exemplo acima, vemos que um euro pode comprar US $ 1.1256 e vice-versa. Para comprar os euros, o investidor deve primeiro encurtar o dólar norte-americano, a fim de prolongar o euro. Para ganhar dinheiro com esse investimento, o investidor terá que recomprar os euros quando o seu valor se valorizar em relação ao dólar norte-americano.

Por exemplo, vamos supor que o valor do euro suba para $ 1.1266. Em um lote de US $ 100.000, o investidor ganharia US $ 100 (US $ 112.660 - US $ 112.560) se vendesse os euros a essa taxa de câmbio. Por outro lado, se a taxa de câmbio EUR / USD cair 10 pips, para US $ 1,1246, o investidor perderia US $ 100 (US $ 112.460 - US $ 112.560).

(Para ler mais, consulte o Curso de Análise Técnica da Investopedia, que fornece uma visão geral detalhada das análises e estratégias técnicas que você pode usar ao negociar moedas ou outros títulos)

Como Ganhar Dinheiro Negociando Forex.

No mercado forex, você compra ou vende moedas.

Colocar uma negociação no mercado de câmbio é simples: a mecânica de uma negociação é muito semelhante àquelas encontradas em outros mercados (como o mercado de ações), então se você tem alguma experiência em negociação, você deve ser capaz de pegá-la rapidamente.

O objetivo da negociação forex é trocar uma moeda por outra na expectativa de que o preço mude.

Mais especificamente, que a moeda que você comprou aumentará em valor em comparação com a que você vendeu.

* EUR 10.000 x 1,18 = US $ 11.800.

** EUR 10.000 x 1,25 = US $ 12.500.

Uma taxa de câmbio é simplesmente a razão de uma moeda avaliada em relação a outra moeda.

Por exemplo, a taxa de câmbio USD / CHF indica quantos dólares americanos podem comprar um franco suíço ou quantos francos suíços você precisa para comprar um dólar americano.

Como ler uma cotação do Forex.

As moedas são sempre cotadas em pares, como GBP / USD ou USD / JPY. A razão pela qual eles são cotados em pares é porque, em cada transação de câmbio, você está simultaneamente comprando uma moeda e vendendo outra.

Aqui está um exemplo de uma taxa de câmbio para a libra britânica em relação ao dólar americano:

A primeira moeda listada à esquerda da barra ("/") é conhecida como a moeda base (neste exemplo, a libra britânica), enquanto a segunda à direita é chamada de moeda de contagem ou cotação (neste exemplo, o dólar americano).

Ao vender, a taxa de câmbio informa quantas unidades da moeda de cotação você recebe por vender uma unidade da moeda base.

No exemplo acima, você receberá 1.51258 dólares americanos quando vender 1 libra esterlina.

A moeda base é a “base” para a compra ou venda. Se você comprar EUR / USD, isso significa simplesmente que você está comprando a moeda base e simultaneamente vendendo a moeda cotada. Em conversa de homem das cavernas, "compre euros, venda dólares".

Você compraria o par se acreditar que a moeda base irá apreciar (ganhar valor) em relação à moeda de cotação. Você venderia o par se achar que a moeda base irá depreciar (perder valor) em relação à moeda de cotação.

Primeiro, você deve determinar se deseja comprar ou vender.

Se você quiser comprar (o que na verdade significa comprar a moeda base e vender a moeda de cotação), você quer que a moeda base aumente de valor e, em seguida, você a venderia de volta a um preço mais alto.

Na conversa do trader, isso é chamado de "ir muito longe" ou tomar uma "posição longa". Basta lembrar: long = buy.

Se você quiser vender (o que na verdade significa vender a moeda base e comprar a moeda de cotação), você quer que a moeda base caia em valor e, em seguida, compraria de volta a um preço menor.

Isso é chamado de "ir curto" ou tomar uma "posição curta". Apenas lembre-se: short = sell.

A oferta, pergunte e espalhe.

Todas as cotações forex são cotadas com dois preços: o lance e o pedido. Na maior parte, o lance é menor que o preço de venda.

O lance é o preço pelo qual sua corretora está disposta a comprar a moeda base em troca da moeda de cotação. Isso significa que o lance é o melhor preço disponível ao qual você (o trader) venderá ao mercado.

O pedido é o preço pelo qual sua corretora venderá a moeda base em troca da moeda de cotação. Isso significa que o preço pedido é o melhor preço disponível no qual você comprará do mercado. Outra palavra para perguntar é o preço de oferta.

A diferença entre a oferta e o preço pedido é popularmente conhecida como SPREAD.

Na cotação do EUR / USD acima, o preço da oferta é 1,34568 e o preço de venda é 1,34588. Veja como esse corretor faz com que seja tão fácil negociar seu dinheiro.

Se você quer vender EUR, você clica em "vender" e você vai vender euros em 1,34568. Se você quiser comprar EUR, clique em "Comprar" e você comprará euros em 1,34588.

Veja uma ilustração que reúne tudo o que abordamos nesta lição:

Por que muitos comerciantes de Forex perdem dinheiro? Aqui está o erro número 1.

Análise de Big Data, negociação algorítmica e sentimento do trader de varejo.

Analisamos 43 milhões de negociações reais para medir o desempenho dos traders A maioria dos negócios são bem-sucedidos e, ainda assim, os traders estão perdendo Aqui está o que acreditamos ser o erro número um que os traders de FX cometem.

Por que os principais movimentos cambiais aumentam as perdas dos traders? Para descobrir, a equipe de pesquisa do DailyFX analisou mais de 40 milhões de transações reais realizadas por meio das plataformas de negociação de um grande corretor de câmbio. Neste artigo, olhamos para o maior erro que os comerciantes forex cometem e uma forma de negociar apropriadamente.

Por que o comerciante médio de Forex perde dinheiro?

O comerciante forex médio perde dinheiro, o que é em si um fato muito desanimador. Mas por que? Simplificando, a psicologia humana dificulta o comércio.

Analisamos mais de 43 milhões de transações reais colocadas nos principais servidores de negociação de um corretor de câmbio a partir do segundo trimestre de 2014 - ndash; Q1, 2015 e chegou a algumas conclusões muito interessantes. O primeiro é encorajador: os operadores ganham dinheiro a maior parte do tempo, pois mais de 50% dos negócios são fechados com lucro.

Porcentagem de todos os negócios fechados em ganho e perda por par de moedas.

Fonte de dados: Derivado de dados de um grande corretor de FX * entre os 15 pares de moedas mais negociados de 1º de março de 2014 a 31 de março de 2015.

O gráfico acima mostra os resultados de mais de 43 milhões de negociações conduzidas por esses traders em todo o mundo do segundo trimestre de 2014 até o primeiro trimestre de 2015 entre os 15 pares de moedas mais populares. A barra azul mostra a porcentagem de negociações que terminaram com um lucro para o trader. Vermelho mostra a porcentagem de negociações que terminaram em perda. Por exemplo, o euro viu um impressionante 61% de todos os negócios fechados em um ganho. E, de fato, cada um desses instrumentos viu a maioria dos traders obter lucro mais de 50% do tempo.

Se os comerciantes estivessem certos mais da metade do tempo, por que a maioria perderia dinheiro?

Média de Lucro / Perda por Ganhar e Perder Negociações por par de moedas.

Fonte de dados: Derivado de dados de um grande corretor de FX * entre os 15 pares de moedas mais negociados de 1º de março de 2014 a 31 de março de 2015.

O gráfico acima diz tudo. Em azul, mostra o número médio de traders pips ganhos em negociações lucrativas. Em vermelho, mostra o número médio de pips perdidos em negociações perdidas. Agora podemos ver claramente por que os comerciantes perdem dinheiro apesar de estarem certos na metade do tempo. Eles perdem mais dinheiro em suas negociações perdedoras do que em suas negociações vencedoras.

Vamos usar o EUR / USD como um exemplo. Vemos que as transações com EUR / USD foram fechadas com lucro 61% do tempo, mas a média de perdas foi de 83 pips, enquanto o vencedor médio foi de apenas 48 pips. Os traders estavam corretos mais da metade do tempo, mas perderam mais de 70% mais em suas negociações perdedoras, já que venceram em negociações vencedoras. O histórico do volátil par GBP / USD foi ainda pior. Os comerciantes capturaram lucros em 59% de todos os negócios com GBP / USD. No entanto, eles perderam dinheiro em geral, ao atingirem um lucro médio de 43 pip em cada vencedor e perderem 83 pips em negociações perdedoras.

O que da? Identificar que há um problema é importante por si só, mas precisamos entender as razões por trás dele para procurar uma solução.

Corte as perdas, deixe os lucros correrem & ndash; Por que isso é tão difícil de fazer?

Em nosso estudo, vimos que os traders eram muito bons em identificar oportunidades de negócios lucrativos - fechando negócios com lucro em mais de 50% do tempo. Eles perderam, no entanto, a perda média superando em muito o ganho. Abra quase qualquer livro sobre negociação e o conselho é o mesmo: corte suas perdas cedo e deixe seus lucros rodarem.

Quando o seu negócio for contra você, feche-o. Tome a pequena perda e tente novamente mais tarde, se apropriado. É melhor ter uma pequena perda mais cedo do que uma grande perda depois.

Se um negócio está a seu favor, deixe-o correr. Muitas vezes, é tentador fechar com um pequeno ganho para proteger os lucros, mas muitas vezes vemos que a paciência pode resultar em ganhos maiores.

Mas se a solução é tão simples, por que o problema é tão comum? A resposta simples: natureza humana. Na verdade, isso não é de todo limitado à negociação. Para ilustrar melhor o ponto, recorremos a descobertas significativas em psicologia.

Uma aposta simples & ndash; Compreender o comportamento humano para ganhar e perder.

E se eu te oferecesse uma aposta simples em um coin flip? Você tem duas escolhas. A escolha A significa que você tem 50% de chance de ganhar 1000 dólares e 50% de chance de não ganhar nada. A escolha B é um ganho de 450 pontos. Qual você escolheria?

50% de chance de ganhar 1000.

50% de chance de ganhar 0.

Espere ganhar US $ 500 ao longo do tempo.

Com o tempo, faz sentido escolher a opção A - o ganho esperado de $ 500 é maior do que os $ 450 fixos. No entanto, muitos estudos mostraram que a maioria das pessoas escolherá consistentemente a opção B. Vamos apostar e executá-la novamente.

50% de chance de perder 1000.

50% de chance de perder 0.

Espere perder US $ 500 ao longo do tempo.

Nesse caso, podemos esperar perder menos dinheiro por meio da opção B, mas, de fato, estudos mostraram que a maioria das pessoas escolherá a escolha A todas as vezes.

Aqui vemos o problema. A maioria das pessoas evita riscos quando se trata de obter lucros, mas depois procura ativamente se isso significa evitar uma perda. Por quê?

Perdas Hurt Psicologicamente muito mais do que Gains Give Pleasure & ndash; Teoria do prospecto.

Psicólogo clínico premiado com o Nobel, Daniel Kahneman, com base em sua pesquisa sobre tomada de decisão. Seu trabalho não foi sobre a negociação em si, mas implicações claras para a gestão do comércio e é bastante relevante para a negociação FX. Seu estudo sobre Prospect Theory tentou modelar e prever escolhas que as pessoas fariam entre cenários envolvendo riscos e recompensas conhecidos.

As descobertas mostraram algo extraordinariamente simples, mas profundo: a maioria das pessoas sofria mais com perdas do que com ganhos.

Parece bom o suficiente & rdquo; para fazer $ 450 contra $ 500, mas aceitar uma perda de $ 500 dói demais e muitos estão dispostos a apostar que o comércio gira em torno.

Isso não faz sentido a partir de uma perspectiva de negociação - 50 dólares perdidos equivalem a 50 dólares ganhos; um não vale mais que o outro. Por que então devemos agir de maneira tão diferente?

Teoria do Prospecto: Perdas tipicamente machucam muito mais do que ganhos dão prazer.

Adotar uma abordagem puramente racional aos mercados significa tratar um ganho de 50 pontos como moralmente equivalente a uma perda de 50 pontos. Infelizmente, nossos dados sobre o comportamento real do trader sugerem que a maioria não pode fazer isso. Precisamos pensar de forma mais sistemática para melhorar nossas chances de sucesso.

Evite a armadilha comum.

Evitar o problema das perdas descrito acima é muito simples na teoria: ganhar mais em cada negociação vencedora do que você devolve em cada negociação perdida. Mas como poderíamos fazê-lo concretamente?

Ao negociar, siga sempre uma regra simples: busque sempre uma recompensa maior do que a perda que você está arriscando. Este é um conselho valioso que pode ser encontrado em quase todas as carteiras de negociação.

Normalmente, isso é chamado de & ldquo; relação recompensa / risco & rdquo ;. Se você arrisca perder o mesmo número de pips que você espera ganhar, então sua relação recompensa / risco é de 1 para 1 (também escrita 1: 1). Se você atingir um lucro de 80 pips com um risco de 40 pips, você terá uma relação recompensa / risco de 2: 1.

Se você seguir esta regra simples, você pode estar na direção de apenas metade de seus negócios e ainda ganhar dinheiro, porque você vai ganhar mais lucros em seus negócios vencedores do que as perdas em seus comércios perdedores.

Qual relação você deve usar? Depende do tipo de comércio que você está fazendo. Recomendamos sempre usar uma proporção mínima de 1: 1. Dessa forma, se você estiver certo apenas metade do tempo, você pelo menos irá empatar.

Certas estratégias e técnicas de negociação tendem a produzir altas porcentagens de ganhos, como vimos com dados reais de traders. Se este for o caso, é possível usar uma proporção menor de recompensa / risco, como entre 1: 1 e 2: 1. Para negociação de probabilidade mais baixa, recomenda-se uma taxa maior de recompensa / risco, como 2: 1, 3: 1 ou mesmo 4: 1. Lembre-se, quanto maior a taxa de recompensa / risco que você escolher, menos vezes você precisará prever corretamente a direção do mercado para ganhar dinheiro. Discutiremos diferentes técnicas de negociação em maiores detalhes nas próximas parcelas desta série.

Atenha-se ao seu plano: use paradas e limites.

Uma vez que você tenha um plano de negociação que use uma proporção adequada de recompensa / risco, o próximo desafio é manter o plano. Lembre-se, é natural que os humanos queiram segurar as perdas e lucrarem cedo, mas isso contribui para o mau comércio. Precisamos superar essa tendência natural e remover nossas emoções da negociação. A melhor maneira de fazer isso é configurar sua negociação com ordens Stop-Loss e Limit desde o início.

Isso permitirá que você use a taxa adequada de recompensa / risco (1: 1 ou superior) desde o início e se atenha a ela. Depois de configurá-los, não toque neles (Uma exceção: você pode mudar sua parada a seu favor para garantir lucros à medida que o mercado se movimentar a seu favor).

Gerir o seu risco desta forma é uma parte do que muitos comerciantes chamam de "gestão do dinheiro" & rdquo; . Muitos dos mais bem sucedidos comerciantes de forex estão certos sobre a direção do mercado menos de metade do tempo. Uma vez que eles praticam uma boa gestão do dinheiro, eles reduzem suas perdas rapidamente e deixam seus lucros serem administrados, de modo que ainda são lucrativos em suas negociações gerais.

O uso da recompensa 1: 1 para o risco realmente funciona?

Nossos dados certamente sugerem que sim. Usamos nossos dados em nossos 15 principais pares de moedas para determinar quais contas de negociantes fecharam seu ganho médio pelo menos tão grande quanto a média de perda - ou uma recompensa mínima: risco de 1: 1. Os comerciantes, em última análise, seriam lucrativos se aderissem a essa regra? O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros, mas os resultados certamente o suportam.

Nossos dados mostram que 53% de todas as contas que operaram em pelo menos uma proporção de Recompensa para Risco 1: 1 geraram lucro líquido em nosso período de amostra de 12 meses. Aqueles com menos de 1: 1? Apenas 17%.

Os usuários que aderiram a essa regra tinham três vezes mais chances de obter lucro ao longo desses 12 meses - uma diferença substancial.

Fonte de dados: Derivado de dados de um grande corretor de FX * entre os 15 pares de moedas mais negociados de 1º de março de 2014 a 31 de março de 2015.

Plano de jogo: qual estratégia posso usar?

Negocie forex com paragens e limites definidos para uma relação de risco / recompensa de 1: 1 ou superior.

Sempre que você colocar uma negociação, certifique-se de usar uma ordem de stop-loss. Sempre certifique-se de que sua meta de lucro seja pelo menos tão distante do seu preço de entrada quanto o seu stop-loss. Você pode certamente aumentar sua meta de preço e, provavelmente, deve ter pelo menos 1: 1, independentemente da estratégia, potencialmente 2: 1 ou mais em determinadas circunstâncias. Então você pode escolher a direção do mercado corretamente apenas metade do tempo e ainda ganhar dinheiro na sua conta.

A distância real que você coloca suas paradas e limites dependerá das condições do mercado no momento, como volatilidade, par de moedas e onde você vê suporte e resistência. Você pode aplicar a mesma relação recompensa / risco a qualquer negociação. Se você tiver um nível de parada a 40 pips de distância, você deve ter uma meta de lucro de 40 pips ou mais de distância. Se você tiver um nível de parada de 500 pips de distância, sua meta de lucro deve ser de pelo menos 500 pips de distância.

Usaremos isso como base para um estudo mais aprofundado sobre o comportamento real do trader, à medida que procuramos descobrir os traços de traders bem-sucedidos.

* Os dados são extraídos de contas da FXCM Inc. excluindo Participantes de Contratos Elegíveis, Contas de Compensação, Hong Kong e Japão de 01/03/2014 a 31/03/2015.

Veja os próximos artigos nas Características da Série de Sucesso:

As características dos comerciantes bem sucedidos.

Este artigo faz parte da nossa série Traits of Successful Traders.

Nos últimos meses, a equipe do The DailyFX Research vem estudando de perto as tendências de negociação dos traders através de um grande corretor de câmbio. Passamos por um número enorme de estatísticas e registros comerciais anônimos a fim de responder a uma pergunta: "O que separa os comerciantes bem-sucedidos dos comerciantes mal-sucedidos?". Temos usado esse recurso indevido para destilar algumas das "melhores práticas". que os comerciantes bem-sucedidos seguem, como a melhor hora do dia, o uso adequado da alavancagem, os melhores pares de moedas e muito mais. Fique ligado no próximo artigo da série Traits of Successful Traders.

Análise elaborada e escrita por David Rodriguez, estrategista quantitativo do DailyFX.

Inscreva-se na lista de distribuição de e-mail da David para receber futuras atualizações por e-mail da série Traits of Successful Traders e outros relatórios.

O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.

Onde você acha que os corretores ganham seus lucros?

Escrito por GuruTheSizzle.

Menos de uma década atrás, em 1999, o varejo ou a negociação forex individual simplesmente não existia. Negociar os mercados de câmbio estava praticamente restrito a grandes bancos, fundos de hedge e indivíduos de alta renda simplesmente por causa dos requerimentos de capital para negociação. O tamanho mínimo de negociação foi geralmente de US $ 1.000.000.

No entanto, conforme as informações começaram a se espalhar sobre o potencial de lucro que a negociação forex mantém, mais pessoas queriam participar, mesmo que não pudessem negociar no mercado interbancário tradicional porque não tinham enormes somas de dinheiro para trabalhar.

Havia uma necessidade crescente de acesso ao mercado forex para os investidores que tinham cerca de US $ 10.000 a US $ 50.000 para investir ou menos, e assim o mercado forex de varejo nasceu. Novos corretores de forex começaram (e ainda estão) surgindo rapidamente para atender a essa alta demanda, mas esse aspecto da negociação forex ainda é altamente desregulamentado.

Muitos dos corretores do forex operam sob o "market-maker" # 8217; ou modelo bucketshop, e estes são os caras que realmente não têm interesse em ver você ter sucesso como um comerciante. Por quê? você pergunta?

Bem, é o seu trabalho para tornar o acesso ao mercado forex disponível para os pequenos investidores (daí o termo formador de mercado). Para fazer isso, eles precisam ser capazes de preencher todos os pedidos que você coloca em sua plataforma de negociação, e eles fazem isso tomando a posição oposta de cada negociação que você faz.

Bem, desde que eles terão uma posição oposta aberta para cada comércio que você fizer, eles realmente perderão dinheiro toda vez que você tiver uma negociação vencedora. Imagine que você comprou o par EUR / USD porque acha que o euro vai se valorizar. Bem, a fim de fornecer acesso ao mercado para você, o corretor terá que tomar uma posição onde eles estão vendendo EUR / USD para que o seu negócio passe.

Uma vez que eles estão em uma posição de venda aqui, é no seu melhor interesse para o euro desvalorizar em valor, ou para ver você perder no comércio. E lembre-se de que o seu criador de mercado de forex nunca, jamais, revelará isso a você, pois eles contam apenas uma pequena minoria de traders realmente compreendendo totalmente seu modelo de negócios e, portanto, a maioria dos traders será vítima dele.

O outro tipo de modelo de negócios forex broker é chamado de Rede de Comunicações Eletrônicas (ECN), e é mais amigável para os comerciantes, simplesmente porque o corretor não tem interesse em vê-lo falhar. Para entender como esse tipo de configuração funciona, lembre-se de que o objetivo de qualquer corretor é fornecer acesso e flexibilidade ao mercado.

Um criador de mercado faz isso assumindo uma posição oposta a cada negócio que você coloca, mas um corretor ECN faz essa compra encaminhando sua ordem comercial através de sua rede de comunicações e combinando-a com outra negociação (por exemplo, se você fez um pedido de compra determinado par de moedas, o ECN combinaria com outro operador que vendesse esse mesmo par).

Corretores de ECN são realmente sua melhor escolha, como é muito mais fácil ganhar dinheiro usando um corretor que oferece esse tipo de configuração de negociação. Como eles não têm nenhum interesse em ver você perder dinheiro e, em vez disso, só se preocupam em fornecer uma rede onde eles possam igualar seus pedidos com outros operadores, você nunca teria problemas para retirar seus lucros como faria com um criador de mercado.

Teoria Pública # 2.

Trading forex é ótimo & # 8211; Acesso on-line à sua conta para que você possa negociar em qualquer lugar do mundo, alavancagem muito alta que lhe permite ganhar uma quantia significativa de dinheiro de uma conta muito pequena, os negócios são sem comissões e até mesmo os spreads no forex são extremamente apertados.

Dado que você, o comerciante do forex, tem uma série de vantagens, você já se perguntou como o seu corretor forex faz dinheiro? E por que há tantos corretores forex de varejo lá fora? Afinal, os anúncios de corretores de forex estão em toda parte e a concorrência parece ser muito dura. Então, como, exatamente, o seu corretor de forex ganhar dinheiro?

A resposta pode surpreender você. Seu corretor forex assume que você vai perder dinheiro a longo prazo quando você negocia. Dado que 95% dos comerciantes forex perdem dinheiro, é uma suposição muito segura. Todo corretor tem que decidir se uma nova conta pertencerá ao grupo (95%) dos comerciantes que perder dinheiro, ou o grupo (5%) que ganha dinheiro.

Se eu te desse uma moeda e dissesse que iria cair 95% das vezes, acho que você provavelmente iria querer manter a moeda para que você pudesse usá-la para ganhar algumas apostas com seus amigos e 2) sempre assumir a moeda. pousaria na cabeça.

Isto é precisamente o que o seu corretor forex faz. Cada nova conta é considerada pertencente ao & # 8220; grupo B & # 8221; & # 8211; aqueles comerciantes que vão perder dinheiro. Como 95% dos comerciantes pertencem a este grupo, o seu corretor está muito feliz em assumir que você pertence a este grupo.

Depois de algum tempo, se você tiver lucrado consistentemente, seu corretor reatribuirá você ao & # 8220; grupo A & # 8221; & # 8211; estes são os 5% de sorte dos comerciantes que consistentemente ganham dinheiro. Depois de ter aderido a este grupo, o seu corretor irá agrupar os seus negócios com todo o resto do grupo A e cobrir os seus negócios. Assim, por exemplo, se todos os operadores do grupo A tiverem comprado o EUR / USD, o seu corretor colocará uma negociação no mercado interbancário do forex para compensar qualquer grupo de lucros A que faça parte deste negócio.

Basicamente, o seu corretor enfrenta os operadores do grupo A, mas está realmente interessado em ganhar contas do grupo B. Isto porque se um comerciante do grupo B perder $ 7.000 & # 8211; isto é, ele explode completamente sua conta de US $ 7.000, então o corretor recebe todo esse dinheiro. O corretor não ganha dinheiro com o spread; o corretor ganha dinheiro com as contas perdidas.

É também por isso que os corretores estão constantemente anunciando novos clientes. Os corretores precisam de sangue fresco & # 8221; Para continuar ganhando dinheiro, muitos dos operadores do grupo B desistirão de negociar ou mudarão para outro corretor.

Teoria Pública # 3.

Como qualquer outro negócio na história dos negócios, a razão de ser do seu corretor é obter o maior lucro possível. Existem tantas maneiras de fazer isso quanto há corretores. Para aqueles que estão nela a longo prazo, no entanto, geralmente é melhor adotar um conjunto de práticas que sejam consideradas justas por seus clientes: certos limites são estabelecidos, e operar além deles pode custar à corretora sua reputação, e junto com seus clientes.

Vencer fora desses limites, portanto, não é considerado como estando em linha com os objetivos de longo prazo do negócio. Quão estritamente esses limites são impostos, especialmente quando há pouca chance de os clientes sequer se conscientizarem de qualquer transgressão, mais uma vez varia de empresa para empresa. Por uma questão de simplicidade, neste artigo, assumimos que todos no negócio estão completamente limpos, como se cada cliente pudesse espreitar o back office do corretor a qualquer momento e dissecar todas as transações. Obviamente, esse não é o caso, e muitos corretores se aproveitam dessa opacidade, mas é melhor deixar os detalhes para outra discussão.

Então, sem mais delongas, vamos entrar nos detalhes de como os corretores de forex funcionam. Um pouco afastado do mercado interbancário de primeira linha, os corretores do forex de varejo estão lá para fornecer um serviço que de outra forma não estaria disponível, ou seja, dar ao investidor uma conta de $ 10.000 a chance de especular no forex até recentemente exclusivo mercado. Geralmente, são considerados dois tipos de corretores que oferecem acesso no varejo: Redes de Comunicações Eletrônicas (ECNs) e Fabricantes de Mercado. As ECNs são geralmente mais exclusivas, exigindo depósitos maiores para começar, mas são vistas como proporcionando acesso mais direto ao mercado interbancário. Como veremos, certamente há vantagens nisso, mas também algumas desvantagens. Os criadores de mercado, por outro lado, são, na maior parte das vezes, a parte contrária aos negócios de seus clientes, criando um certo conflito de interesses, enquanto as ECNs lucram com as comissões cobradas diretamente aos clientes, independentemente do resultado de qualquer negociação. eles são vistos como completamente imparciais - um ECN não tem incentivo para um cliente perder dinheiro.

De fato, pode-se argumentar que um ECN pode lucrar mais se um cliente for bem-sucedido, o que significa que ele permanecerá por mais tempo e poderá cobrar mais comissões deles. Um criador de mercado, por outro lado, sendo a contraparte do comércio de um cliente, ganha dinheiro se o cliente perder dinheiro, fornecendo um incentivo para algumas práticas duvidosas, especialmente em um mercado não regulamentado. A medida em que isso acontece varia entre corretores individuais. Há também alguns benefícios em negociar com um criador de mercado (veja nosso artigo ECNs vs. Market Makers) Alguns corretores também fornecem um serviço que não se encaixa em nenhuma das categorias - eles rotearão diferentes ordens de forma diferente, dependendo de algoritmos complexos ou uma mesa de negociação, que analisa cada pedido e tenta preenchê-lo da maneira que for mais benéfica para o resultado final do corretor. Eles podem compensar alguns pedidos de clientes uns contra os outros, criando efetivamente um mercado interno, eles podem optar por ser a contraparte do comércio de um cliente (negociar “contra” o cliente), ou podem compensar sua posição com um hedge através de um contraparte. Observe que o criador de mercado se preocupa principalmente com o gerenciamento de sua exposição líquida e NÃO com as negociações de um único indivíduo. Eles não estão atirando para suas perdas de parada especificamente, mas podem estar atirando para grupos de paradas.

Se você já leu o primeiro artigo da série, Estrutura do Mercado Forex, você deve se lembrar de que a mecânica do mercado é responsável pela variação nos spreads de compra / venda e também pelo escorregamento. Portanto, parece que as críticas dos dois maiores novatos não são tanto uma função de quem é seu corretor, mas sua falta de compreensão do funcionamento do mercado forex. Um corretor que oferece um spread fixo tende a não atender a pedidos durante períodos de baixa liquidez porque isso os expõe a riscos indevidos e, por mais que seu trabalho seja atender seus clientes, lembre-se de que eles estão no negócio principalmente para ganhar dinheiro para si mesmos. . Alguns corretores também oferecem garantia de preenchimento de pedidos, como “perdas de parada garantidas”.

Novamente, se não houver uma contraparte para fazer a negociação, eles têm que se expor ao risco para cumprir essa garantia, portanto não se surpreenda se você vir um corretor citando preços diferentes / atrasados ​​em torno de linhas de tendência importantes ou suporte / níveis de resistência. Esteja especialmente ciente dos corretores que oferecem tanto preenchimentos garantidos como spreads fixos. Quando um corretor oferece algo que parece bom demais para ser verdade, seria sensato questionar como exatamente o modelo de negócio deles é capaz de suportar uma prática tão arriscada. Como regra geral, um corretor irá ajudá-lo somente quando seus interesses estiverem alinhados com os deles. Por outro lado, os corretores fornecem um serviço muito valioso, sem o qual você não teria a oportunidade de lucrar com o mercado forex, então pense em como tudo se encaixa antes de culpar seu corretor por tudo.

Agora uma teoria melhor & amp; Opção (minha escolha e preferência)

Já ouviu falar de um terceiro tipo de Broker & # 8230; .. um corretor STP?

Muitos traders não se sentem à vontade em negociar com os “market makers”, já que os corretores que são marcadores de mercado têm a opção de manter o outro lado dos negócios de seus clientes que, se eles realmente escolherem fazer isso significaria que eles lucravam com as perdas de seus clientes e perderiam dinheiro quando seus clientes ganhassem. É claro que a maioria dos criadores de mercado não faz isso; Os criadores de mercado geralmente buscam unir as transações de seus clientes com as negociações de outros clientes, a fim de lucrar com o spread e, em seguida, cobrir o que não podem igualar no mercado. Mas, no entanto, muitos traders não estão confortáveis ​​com os criadores de mercado, já que um corretor Forex apostando ativamente contra seus clientes seria um enorme conflito de interesses se acontecesse.

Uma solução para aqueles que não se sentem confortáveis ​​em negociar com os criadores de mercado seria negociar com um verdadeiro corretor STP. Um corretor STP (Straight Through Processing) é um corretor que não é um criador de mercado, os corretores de STP não são provedores de liquidez e, portanto, todas as negociações feitas com um corretor STP são imediatamente passadas diretamente para o (s) provedor (es) de liquidez. Como intermediário, um corretor de STP irá lucrar com a diferença entre o spread que eles cobram de seus clientes e o spread que eles são capazes de obter de seu (s) provedor (es) de liquidez. Os corretores de STP são chamados Corretores de Processamento Straight Through, porque todos os comércios colocados com eles passam efetivamente por eles e nas mãos de outra pessoa.

Negociar com um verdadeiro corretor STP é geralmente uma boa ideia para os traders novatos e intermediários. Os spreads que os corretores da STP cobram geralmente são muito competitivos e normalmente não são mais altos do que aqueles que os formadores de mercado cobram de seus clientes de varejo, pois os corretores da STP podem encaminhar seus pedidos ao fornecedor com o spread mais barato / melhor preço a qualquer momento. E é nos interesses de um corretor de STP que seus clientes tenham sucesso e ganhem dinheiro para que eles continuem negociando, para os comerciantes novatos, tendo um corretor que eles podem ter certeza que é 100% & # 8216; ; é uma enorme vantagem.

Os corretores de STP não devem ser confundidos com corretores ECN. Para ser um verdadeiro corretor ECN, um corretor deve fornecer informações em tempo real de mercado (DOM) em uma janela em sua plataforma de negociação, mostrando cada pedido para permitir que os operadores vejam exatamente onde está a liquidez. Os corretores da ECN não passam simplesmente ordens diretamente para um provedor de liquidez como os STPs, os corretores da ECN cobram uma comissão por fornecer um mercado onde os comerciantes podem negociar uns com os outros em igualdade de condições, e eles realmente não se importam com quais seus comerciantes ganham e quais dos seus comerciantes perdem, pois não os afeta. Um corretor STP, por outro lado, na verdade, quer que todos os comerciantes façam bem, pois é isso que está no melhor interesse de um corretor de STP.

Para aqueles comerciantes novatos e intermediários que procuram um corretor STP eu recomendo o eToro. Como eToro é um verdadeiro corretor STP. O eToro fornece aos operadores uma conta de prática / demonstração ilimitada e garantem perdas nas suas contas ao vivo para que não haja risco de DÉBITO. Tornando-os um corretor ideal para novatos e intermediários para desenvolver suas habilidades de negociação.

SO, EM BREVE.

Corretores de STP gostam de & # 8216; eToro & # 8217; não tem interesse em sua perda (que a maioria das pessoas duvidou até agora). Em vez disso, eles querem que você faça o bem para seu próprio benefício & # 8230; e nesse processo, eles querem que você abra e feche (assente) a maioria das posições possíveis, gerando-lhes mais posições para passar (LOTs), por sua vez, dando-lhes sua melhor SPREAD MARGIN.

e para tirar o máximo proveito disso, o eToro criou o recurso COPY e promoveu o melhor negociador de forma tão difícil, que a maioria dos noob os copiou e todo o valor gerou a maioria dos LOTs negociados por eles, recompensando-os com o máximo de Spread Benefits & # 8230; como quando um GURU detém uma posição, não é um Lote Único para eles, seus múltiplos lotes são combinados como resultado de milhares de traders & ldquo; copiado patrimônio na mesma posição através de uma taxa única (fácil para eles conseguir melhores spreads de seus provedores de luidez)

e esta é a razão pela qual eles têm um PIP Spread fixo em todos os pares & # 8230; então, quando eles têm uma posição combinada maior, eles obtêm o Spread mais lucrativo, e eles aproveitam ao máximo isso. ao mesmo tempo em que eles não conseguem uma melhor divulgação do seu provedor de liquidez, eles ainda podem gerar alguma margem para eles mesmos, já que o Spread Final que eles vendem para um trader individual é Fixo & # 8230 ;.

Então, basicamente, o interesse deles em você é liquidar as posições, o máximo que você puder, em lucro. Período.

E quando eles dizem que têm problemas de TECH quando o servidor te joga fora, as taxas ficam congeladas, etc & # 8230; é o FATO principalmente além de seus próprios controles às vezes & # 8230 ;. como eles só confiam em Provedores de Luidity (vários deles, sincronizados junto com seu sistema) e uma falha de um para aceitar / fornecer resultará nesses Bloqueios ocasionais & # 8230; eles simplesmente passam por você & # 8230; eles não lidam com você & # 8230;

então eu posso dizer em voz alta que eles NÃO ESTÃO TRATANDO ninguém! # 8230;

Espero que isso ajude todos vocês a entender melhor os padrões do eToro e como eles geram lucros na realidade.